МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ “ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА”
Навчально-науковий інститут економіки і менеджменту
Кафедра зовнішньоекономічної та митної діяльності
/
ЛАБОРАТОРНА РОБОТА №3
з дисципліни: «Міжнародні кредитно-розрахункові та валютні операції»
на тему:
«РОЗРАХУНОК ФОРВАДНИХ КУРСІВ ДЛЯ УГОД НА «ЛАМАНУ ДАТУ»»
Варіант №5
ЗМІСТ
ВХІДНІ ДАНІ 3
ХІД РОБОТИ 4
ВИСНОВОК 6
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 7
ВХІДНІ ДАНІ
За умовами лабораторної роботи №2 та вихідними даними, поданими у табл. 3.1., розрахувати форвардні курси для заданих угод на «ламану дату», взявши для цього будь-які дати, що не співпадають із заданими датами стандартних форвардних угод.
Таблиця 3.1
Вихідні дані до задачі
Показник
Значення
Варіант
17
A, тис
939 ILS
B
2,2611
C
Bid 2,2602
D,%
0,6
E, місяці
3
F, місяці
3
G, тис
639 SAR
H
2,1325
I
Ask 2,1321
J,%
0,8
K,%
Bid 14,2
Ask 15,3
L,%
Bid 18,2
Ask 19,6
M,%
Bid 15,2
Ask 16,4
N
Акредитив з оплатою на пред’явлення
Показник
Значення
Варіант
5
A, тис
7530 KRW
B
0,0751
C
Bid 0,0753
D,%
8
E, місяці
1
F, місяці
4
G, тис
927 NZD
H
6,5165
I
Ask 6,5177
J,%
0,3
K,%
Bid 19,8
Ask 21,5
L,%
Bid 17,2
Ask 21,0
M,%
Bid 9,1
Ask 9,9
N
Акредитив «стенд бай»
ХІД РОБОТИ
FpBD = FpD - ((FpD - Fpd)/(D – d)) * (D - BD),
де FpBD — форвардні пункти на ламану дату;
FpD — форвардні пункти довгого періоду;
Fpd — форвардні пункти короткого періоду;
D — кількість днів довгого періоду;
d — кількість днів короткого періоду;
BD — кількість днів до ламаної дати.
12 червня клієнт звернувся до свого банку щодо укладання форвардного контракту, який має покрити платіж від 26 серпня. Для здійснення цього платежу клієнту потрібно придбати південнокорейську вону за гривню. Потрібно розрахувати курс, за яким буде укладено контракт, за умови, що банк котирує такі ставки продажу: bid KRW/UAH = 0,0753, ask KRW /UAH = 0,0813.
Дата виконання цього форвардного контракту є ламаною, тобто нестандартною. Найближчими днями є 14 серпня - двомісячний форвардний курс (контрактний короткий період - 61 день), та 14 вересня - тримісячний форвардний курс (контрактний довгий період - 92 дні). Період між датою спот і датою виконання контракту на ламану дату становить 73 дні.
Розраховуємо форвардні пункти:
1) Для короткого періоду (61 день).
FBid = 0,0753 * (17,2 - 21,5) * 61 / ((360 * 100) + (21,5 * 61)) = -19,7512/37 311,5 = -0,0005 (-5 пунктів)
FAsk = 0,0813 * (21,0 - 19,8) * 61 / ((360 * 100) + (19,8 * 61)) = 5,9512/37 208,8 = 0,0002 (2 пункти)
2) Для довгого періоду (92 дні).
FBid = 0,0753 * (17,2 - 21,5) * 92 / ((360 * 100) + (21,5 * 92)) = -29,7887/37 978 = -0,0008 (-8 пунктів)
FAsk = 0,0813 * (21,0 - 19,8) * 92 / ((360 * 100) + (19,8 * 92)) = 8,9755/37 821,6 = 0,0003 (3 пункти)
Якщо форвардні пункти є додатними, то це означає, що в майбутньому валюта буде котируватись з премією. Якщо ні, то вона буде котируватись зі знижкою.
Премія Bid: FpBD = -8 - ((-8 + 5)/(92 – 61)) * (92 - 73) = -9,84
Премія Ask: FpBD = 3 - ((3 - 2)/(92 – 61)) * (92 - 73) = 2,39
Розраховуємо форвардні курси:
Курс Bid = 0,0753 – 0,0009 = 0,0744
Курс Ask = 0,0813 + 0,0002 = 0,0815
12 червня клієнт звернувся до свого банку щодо укладання форвардного контракту, який має покрити платіж від 26 жовтня. Для здійснення цього платежу клієнту потрібно придбати новозеландський долар за гривню. Потрібно розрахувати курс, за яким буде укладено контракт, за умови, що банк котирує такі ставки продажу: bid NZD/UAH = 6,4981, ask NZD/UAH = 6,5177.
Дата виконання цього форвардного контракту є ламаною, тобто нестандартною. Найближчими днями є 14 жовтня - чотиримісячний форвардний курс (контрактний короткий період - 122 дні), та 14 листопада - шестимісячний форвардний курс (контрактний довгий період – 152 дні). Період між датою спот і датою виконання контракту на ламану дату становить 144 дні.
Розраховуємо форвард...
